林州重機2023年半年度董事會經營評述

（原標題：林州重機2023年半年度董事會經營評述）

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林州重機（002535）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業務

自2022年下半年以來，供需缺口促使煤炭價格攀升，煤炭行業景氣度上行。2023年上半年煤炭行業景氣度基本穩定，煤機行業的市場需求將有望進一步釋放。從驅動力角度看，煤機裝備市場需求的增長主要來源于三個方面：一是新增煤炭產能的需求；二是煤礦機械化率、智能化率提升的需求；三是原有煤機的更新換代需求。

（一）根據中國煤炭工業協會發布《2022煤炭行業發展年度報告》數據表明，2022年全國煤炭消費量同比增長4.3%，煤炭消費量的穩步提升，促使煤炭行業對相關設備的需求增加。煤炭行業回暖向好，煤炭產量、消耗量平穩回升，將帶動液壓支架等煤機裝備市場規模的回升并保持穩定增長。

（二）根據我國煤炭工業發展“十四五”規劃，到“十四五”末，煤礦采煤機械化程度將達到90%以上，掘進機械化程度達到75%以上。2022年煤礦智能化重大進展發布會指出，2022年礦山智能化建設速度達到新的高度，全國煤礦智能化采掘工作面從494個增加到1,019個，同比增加42%。智能化煤礦由242處增加到572處，產能由8.5億噸增加到19.36億噸，25個省份出臺了財稅支持保障措施，全國智能化煤礦建設投資累計達到1,000億元。

（三）近兩年煤炭價格回升，煤炭行業盈利改善，設備投資加大，被抑制的更新需求放量趨勢已顯現，未來幾年依然會保持增長的趨勢。隨著煤機市場進入更新為主的成熟期，市場需求波動將大幅下降，煤機行業市場容量、企業盈利能力都將趨于穩定，業績確定性也將大幅增強。

公司現有主營業務涵蓋煤礦機械及綜合服務業務、軍工業務兩大業務板塊，其中煤礦機械及綜合服務業務為公司核心業務板塊。由于公司業務涉及不同領域，各業務板塊的經營模式存在較大的差異，具體如下：

1、煤礦機械及綜合服務業務

公司自設立以來主要從事裝備制造業，目前已形成以煤炭綜采設備為核心，以煤礦綜合服務為延伸，以零部件配套為輔助的業務體系，其范圍覆蓋了煤機裝備的設計、研發、制造、銷售及綜合技術服務。公司煤礦機械的經營模式主要采取訂單式生產，根據客戶需求設計生產裝備產品，并提供相應的專業化售后服務。

公司的煤礦綜合服務業務實施主體為全資子公司重機礦建。該業務的具體經營模式為：首先，公司根據煤礦的地質條件、煤質、儲量等諸多技術指標，為煤礦進行設備選型；其次，公司生產或采購煤炭開采所需的相應設備；最后，為煤礦提供綜合咨詢服務，并對生產設備進行維護管理等。通過上述一系列服務，公司按產量向煤礦收取相應的費用。

公司煤礦綜合服務業務是公司裝備制造業務的延伸和拓展，是公司將業務模式從設備銷售向為礦主提供綜合服務的轉型，是公司“裝備制造+煤礦綜合服務”等優勢的完美結合，實現了公司及煤礦企業的雙贏。

2、軍工業務

公司主要為軍工企業提供零部件配套。該業務采購模式為按照客戶要求采購所需型號的原材料或來料加工；生產模式為訂單定制，生產組織主要按客戶交付進度進行，產品制造完工后向客戶交付。公司與客戶簽訂合同時，通常會依據原材料特性、產品的圖號、復雜性、加工精度要求、產品大小等要素來確定加工費用。

3、報告期經營情況

報告期內，公司實現營業總收入73,593.73萬元，同比上升72.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為6,263.04萬元，同比上升974.94%；綜合毛利率26.73%，比上年同期增加3.96個百分點。其中：煤礦機械及綜合服務業務實現收入71,604.59萬元，同比上升72.76%；毛利率為26.27%，比上年同期增加3.88個百分點。其中，煤炭機械業務實現收入63,538.91萬元，同比上升83.98%，產品毛利率為25.03%，比上年同期增加5.5個百分點；公司煤礦綜合服務業務實現收入8,065.68萬元，同比上升16.68%。其主要原因：公司訂單量增加，其中，高端產品訂單占比明顯提高，毛利率大幅上升；同時產量增加，公司營業收入增加。

二、核心競爭力分析

（一）一體化產業鏈優勢

公司順應煤炭機械行業的發展趨勢，在鞏固好公司煤炭綜采設備市場份額和競爭優勢的基礎上，積極布局新業務，推進各子公司及業務板塊協同發展，形成了“裝備制造+煤礦綜合服務”的一體化經營模式。其具體模式為，以公司煤機裝備制造為依托，充分利用全資子公司重機礦建在煤炭開采技術咨詢、設備維護與管理等方面的優勢，為下游客戶提供一攬子解決方案。一體化經營模式增加了客戶對公司的粘性，提高了公司的綜合競爭力。

（二）完善的產品體系優勢

公司煤機整機系列包括液壓支架、采煤機、掘進機、刮板機、轉載機、破碎機等“五機一架”。同時，還擁有刮板、銷排、閥類及電液控制系統等配套產品。完善的產品體系滿足了客戶一站式采購需求，不僅降低了客戶的采購成本，而且減少了不同廠商配套所帶來的售后服務不便的問題。

（三）研發優勢

公司先后與中國科學院自動化所、中國礦業大學、河南理工大學等著名科研院所、高校建立了研發戰略合作關系，充分利用其人才、科研優勢，使公司的研發能力得到延伸，形成了良好的技術創新機制。目前公司已形成由行業專家、技術核心人員、技術骨干組成的梯次結構完整的專業團隊。公司建立了設備先進的研發中心，能夠綜合運用三維仿真、有限元分析等現代化設計手段進行產品研發。在自主研發的基礎上，公司已成功開發出100多種液壓支架、刮板輸送機等綜合采掘設備，可廣泛應用于國內各種類型煤層開采環境，產品的主要技術性能指標處于國內領先水平。

（四）營銷與服務優勢

公司客戶中既包括陜煤集團、中國神華（601088）、龍煤集團等國有大型煤炭企業，也包括一批中小型煤炭企業客戶，已經形成了多層次、穩定的客戶體系。近年來，公司與多家大型煤炭開采企業建立戰略合作關系，進一步強化了公司的客戶資源優勢。公司堅持“以客戶為本”的營銷理念，不斷加強銷售渠道和服務網絡建設，目前已初步建立起覆蓋全國主要產煤省區的銷售網絡。同時，公司堅持“以營銷帶動服務，以服務促進銷售”的市場策略，在生產經營過程中，憑借專業的技術服務團隊，第一時間了解并滿足客戶的需求，為客戶提供專業、及時的技術服務。

（五）先進的技術裝備優勢

公司擁有3000臺（套）行業內較為先進的生產設備，其中德國進口霍夫勒磨齒機、德國DMG數控加工中心、數控龍門銑鏜床、數控深孔鏜床等國內外先進的高精度數控加工設備100余臺。

三、公司面臨的風險和應對措施

1、行業波動風險

公司的主營業務為煤炭機械及其綜合服務，煤炭行業的發展對公司的經營影響巨大。雖然當前煤炭行業發展仍保持平穩，但如果未來出現波動，煤炭行業對煤炭機械的需求量也將隨之波動，公司面臨行業波動帶來的經營業績起伏的風險。為應對上述風險，公司采取以下應對措施：一是加強市場開拓力度，提高公司市場占有率；二是持續發力配件市場，使配件市場和整機市場形成有力互補；三是通過“雙輪驅動發展戰略”的實施，進入軍民融合領域，通過穩定增長的新市場的開發，降低強周期的煤炭行業對公司業績波動的影響。

2、管理風險

公司已建立起比較完善和有效的法人治理結構，擁有獨立健全的產、供、銷體系，并根據積累的管理經驗制訂了一系列行之有效的規章制度。但公司所處行業周期性較強，盡管公司不斷對現有的管理架構、管理人員素質、內控制度等進行完善和提升，但可能仍不能很好地適應新的行業變化，可能會在一定程度上影響公司的市場競爭能力，進而可能阻礙公司未來發展。為應對上述風險，公司采取以下應對措施：一是建立健全企業各項規章制度，并在日常管理工作中認真落實、執行；二是在實踐中持續改進公司各項制度，使之能夠適應公司的發展變化；三是對管理人員加強培訓，確保其知識水平、業務能力不斷提升，以適應公司的變化。

3、原材料價格波動風險

公司產品的主要原材料為鋼材，其價格的波動將給公司的生產經營帶來明顯影響。若未來上述原材料價格波動幅度較大，將對經營成果造成較大的影響。為應對上述風險，公司采取以下應對措施：一是，公司采取成本加成的產品定價模式，在與客戶簽訂訂單后，會鎖定部分原材料價格；二是，通過不斷改進產品生產工藝流程，減少不必要的原材料損耗，盡最大努力降低原材料價格波動帶來的不利影響。

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