中國藍田擬借殼東方金鈺與造假“藍田”關(guān)系被問詢

中國藍田擬借殼東方金鈺與造假“藍田”關(guān)系被問詢

東方金鈺債務(wù)壓身，卻引進身份成謎的中國藍田，最終牽動“造假”敏感神經(jīng)

春節(jié)后開市前，“翡翠第一股”東方金鈺(600086)的一紙公告再度引發(fā)市場熱議。因?qū)嶋H控制人擬變更為中國藍田總公司，東方金鈺昨晚發(fā)布《關(guān)于收到上海證券交易所對公司控制權(quán)擬發(fā)生變更事項問詢函的公告》。在問詢函中，上交所對中國藍田總公司及其法定代表人瞿兆玉與此前已退市的上市公司藍田股份之間的關(guān)系提出了質(zhì)疑。而在春節(jié)之前的1月22日，被收購方東方金鈺剛剛終止了一次重大資產(chǎn)重組，并因涉嫌信息披露違法違規(guī)正在接受證監(jiān)會的調(diào)查。

2月11日是春節(jié)長假后A股的首個交易日，東方金鈺開盤后直接被巨單封死漲停，最終報收3.16元/股，尾盤封單仍高達1200萬股。

藍田間接入主 東方金鈺牽動“造假”神經(jīng)

2019年2月2日(周六)是A股的正常休市日，接著就是春節(jié)長假。公司在當日發(fā)布關(guān)于“股權(quán)結(jié)構(gòu)擬變化及實際控制人擬發(fā)生變更暨復(fù)牌”的提示性公告稱，控股股東興龍實業(yè)的股東趙寧、王瑛琰與中國藍田于2019年1月31日就簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》相關(guān)事項達成共識，趙寧、王瑛琰擬將其合計持有的興龍實業(yè)100%的股份轉(zhuǎn)讓給中國藍田。轉(zhuǎn)讓完成后，中國藍田將間接持有東方金鈺31.42%的股權(quán)。本次股權(quán)結(jié)構(gòu)變動如順利完成，東方金鈺的控股股東不變，實際控制人將由趙寧變更為中國藍田，中國藍田將間接持有上市公司31.42%的股權(quán)。

東方金鈺當日發(fā)布的公告雖然沒有引起媒體的過多關(guān)注，但仍沒逃脫監(jiān)管層的法眼。2月10日，上交所向東方金鈺發(fā)布問詢函，對中國藍田總公司及其法定代表人瞿兆玉與此前已退市的上市公司藍田股份之間的關(guān)系等敏感問題提出了質(zhì)疑。最終，中國藍田再次與20多年前涉嫌造假的藍田股份一起浮出了水面。

上交所刨根問底 中國藍田與造假“藍田”關(guān)系

“藍田造假”本身就是中國資本市場中的一個標桿事件。于1996年上市的藍田股份(600709)被譽為“農(nóng)業(yè)第一股”，曾在上市后造就了業(yè)績神話，但在2001年被中央財經(jīng)大學(xué)財經(jīng)研究所研究員劉姝威發(fā)布的一篇600字文章直接挑落馬下。劉姝威在文章中直指藍田股份的財務(wù)造假問題，引發(fā)藍田股份資金鏈斷裂，“神話”難以再續(xù)，最終變身“ST生態(tài)”以退市收場。

東方金鈺在2月2日發(fā)布的公告中稱，中國藍田于1989年3月6日在北京市工商行政管理局注冊成立，前身為“中國農(nóng)業(yè)物資供銷總公司”，1998年1月變更為現(xiàn)名，目前注冊資本4億元，性質(zhì)為全民所有制企業(yè)，投資人為農(nóng)業(yè)部。公司的注冊地址位于北京市朝陽區(qū)農(nóng)展館南里11號，法定代表人瞿兆玉。巧合的是，在20多年前，藍田股份的董事長也叫瞿兆玉。

新京報記者查閱中國藍田官網(wǎng)后發(fā)現(xiàn)，中國藍田并未披露具體的公司項目。新京報記者于2月11日上午致電中國藍田，工作人員表示，稍后會與記者聯(lián)系，回復(fù)公司業(yè)務(wù)方面的問題。但截至記者發(fā)稿時，仍未得到相關(guān)的回復(fù)。

企查查信息顯示，中國藍田旗下控股企業(yè)有612家，其中包括陜西金路恒通融資租賃有限公司、羅森內(nèi)里(舟山)能源有限公司、藍田(上海)實業(yè)有限公司、東陽映月(北京)影視文化傳播有限公司、中農(nóng)正泰(北京)科技有限公司、藍田新能源有限公司等。截至2017年，中國藍田的資產(chǎn)總額超過500億元，預(yù)計在未來3至5年資產(chǎn)總額將超過2000億元。記者同時還查到，在2003年至2017年期間，中國藍田曾先后7次被列入被執(zhí)行人名單。

收購東方金鈺的中國藍田，與當年造假的“藍田”之間，到底有沒有關(guān)系?是什么樣的關(guān)系?劉姝威曾在2002年1月發(fā)表的《藍田之謎》一文中稱，根據(jù)藍田股份2000年會計報表附注“(八)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”，中國藍田總公司與藍田股份不存在控制關(guān)系，二者之間的關(guān)系是公司高級管理人員兼職。藍田股份委托中國藍田總公司為代銷商，2000年中國藍田總公司代銷額占當期藍田股份銷售額的1.9%。中國藍田總公司長期為藍田股份的產(chǎn)品進行廣告宣傳。作為規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)門戶網(wǎng)站之一的金農(nóng)網(wǎng)則在《中國藍田(集團)總公司簡介》中稱：“湖北藍田股份有限公司是總公司的核心企業(yè)，1996年5月由國家批準A股上市，被譽為‘中國農(nóng)業(yè)第一股’。上市以來，業(yè)績連年高速增長，2000年主營業(yè)務(wù)收入18.41億元，利潤總額5.02億元。”

金農(nóng)網(wǎng)稱：中國藍田總公司在全國建立了六大生產(chǎn)基地，即湖北洪湖30萬畝水產(chǎn)品種植、養(yǎng)殖和綠色食品加工基地，湖北隨州10萬畝銀杏和200噸黃酮、500公斤萜內(nèi)酯生產(chǎn)加工基地，湖南臨湘10萬畝黃姜及500噸皂素生產(chǎn)基地，湖南常德奶牛、乳制品生產(chǎn)加工基地，廣東珠海優(yōu)化農(nóng)業(yè)試驗基地，北京昌平國際高科技農(nóng)業(yè)基地。劉姝威在研究后推理為：中國藍田(集團)總公司的湖北洪湖30萬畝水產(chǎn)品種植、養(yǎng)殖和綠色食品加工基地就是藍田股份的生產(chǎn)基地;中國藍田(集團)總公司的其他五個生產(chǎn)基地不能為其提供凈收入和現(xiàn)金流量;中國藍田總公司沒有凈收入來源，不能創(chuàng)造充足的現(xiàn)金流量以便維持正常的經(jīng)營活動和保證按時償還銀行貸款的本金和利息;藍田股份的現(xiàn)金流量流向中國藍田(集團)總公司;藍田股份已經(jīng)成為中國藍田總公司的提款機。

按照劉姝威的說法，造假的藍田股份曾經(jīng)是中國藍田總公司的提款機。

2019年2月11日，上交所在問詢函中要求上市公司東方金鈺說明瞿兆玉與中國藍田總公司和已退市公司藍田股份的關(guān)系，瞿兆玉是否存在被列為失信人或其他不得收購上市公司的情形，以及中國藍田是否存在不得收購上市公司的情形。

債務(wù)壓身 東方金鈺董事長申請辭職

能被中國藍田“相中”的東方金鈺，已經(jīng)是債務(wù)壓身。

東方金鈺被稱為A股中的“翡翠第一股”，主營風險較高的玉石行業(yè)，負債高企。公司在2018年7月25日發(fā)布的公告顯示，東方金鈺及子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)共計9.16億元。公司同時公告稱，公司未到期的債務(wù)達51筆，共計約73.43億元。

2018年半年報顯示，在東方金鈺三大主營業(yè)務(wù)中，2018年上半年，黃金金條貢獻營收12.67億元，占收入比例的56.95%，但僅占利潤比例的3.09%;翡翠成品貢獻營收5.07億元，占收入比例的22.78%，占利潤比例的32.32%;翡翠原石貢獻營收4.17億元，占收入比例的18.76%，占利潤比例卻高達62.55%。市場人士認為，不排除東方金鈺存在以翡翠原石價值掩蓋公司資不抵債情況的可能。

東方金鈺的債務(wù)危機還被迅速傳導(dǎo)至債市。2018年7月18日，聯(lián)合評級緊急下調(diào)17金鈺債的主體評級。截至2019年2月11日，第一大股東興龍實業(yè)所持東方金鈺的股份因為上市公司提供擔保被輪候凍結(jié)查封，興龍實業(yè)向廣東省深圳市中級人民法院提交的債務(wù)司法重整申請已被立案，是否進入重整程序尚存重大不確定性。

公開資料顯示，自2003年起，東方金鈺經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一直是負數(shù)。2015年至2017年，東方金鈺經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-16.80億元、-10.89億元和-17.81億元。2019年1月31日，東方金鈺發(fā)布預(yù)虧公告稱，預(yù)計2018年度業(yè)績虧損9億元至11億元，主要源于公司2018年度因債務(wù)逾期未歸還對公司經(jīng)營造成重大影響、債務(wù)金額較大產(chǎn)生利息費用較多、計提資產(chǎn)減值損失等。公司還表示，由于去杠桿等金融政策調(diào)整和公司重大經(jīng)營決策失誤等原因，導(dǎo)致公司資金鏈斷裂，形成2018年凈利潤較大虧損。趙寧申請辭去東方金鈺董事長職務(wù)，同時辭去投資決策委員會委員、財務(wù)審計委員會委員、提名委員會委員身份。

2019年1月22日，深陷財務(wù)危機的東方金鈺又經(jīng)歷了一次重組失敗。東方金鈺曾擬17.26億元收購瑞麗姐告金龍房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、瑞麗金星翡翠珠寶交易市場及云南泰麗宮珠寶交易市場，但最終以失敗告終。新京報記者多次就相關(guān)問題致電東方金鈺董秘辦，但電話始終無人接聽。

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